日前，有媒体根据天眼查信息发现，10月11日，壁虎互助获得了来自北京微梦创科创业投资管理有限公司的投资，注册资本增加10%至近4亿元人民币，成为互助行业实缴注册资本最大的互助平台。记者日前对壁虎互助CEO李海博进行了采访，获得融资消息确认，并发掘了互助行业独特的产业视角。
一家极为低调的互助公司
壁虎互助成立于2015年2月，与抗癌公社、e互助、夸克联盟被并称为老四家，与2016年后进的数百家互助平台风格不同，壁虎互助是一家极为低调的公司。壁虎互助曾于2016年9月完成千万量级A轮融资，投资方为唯猎资本和玖创资本，但主体方不但没有主动发布，甚至要求投资人撤下其自己公众号上的投资消息。包括本轮融资，也是媒体从天眼查上发掘出来的，壁虎创始人李海博对此回应说，“不想炒作，不想刺激市场，不想有人跟风。”
经确认，壁虎互助一共完成了4轮融资，分别是2015年2月天使轮、2016年9月A轮、2018年5月B轮和2019年10月B+轮，其中只有2018年选择了主动对外公布。
“见路不走，是壁虎互助的一贯风格。” 李海博解释说，“A轮时选择不发布，是因为当时处于互助行业泡沫期的顶点，监管博弈也处于焦灼期，融资是为了保持良好的节奏，为寒冬储备，但不希望让投机跟风的继续进入。而2018年是寒冬期的最底点，发布融资消息是为了提振行业的信心，并在公开消息中预测半年内互助行业将迎来春天，也是逆周期的操作行为。这一次也没想发布，但是既然被挖出来，就大大方方的确认。”
“见路不走”是小说《天幕红尘》中主人公的经典台词，其含义是：不走别人的路，不被别人带节奏，同时不是不可以走别人的路，走或不走完全根据情况，实事求是，按规律办事。
搭建互助产业中台，与巨头共生
“见路不走”也体现在了壁虎互助的战略选择上，自2018年10月蚂蚁相互宝上线之后，互联网巨头纷纷进入，原生互助平台地位岌岌可危。对此，壁虎互助的选择是与巨头共生。
今年4月，李海博在脉脉社交平台发布了一条讨论问题“如果BAT杀入你的领域，你怕不怕？”，3天之内收获了1000多条回答。因为问题的热度和创业者的“终极天问”，脉脉还召集了20多位创业者进行线下讨论。李海博显然对此已早有准备，他的策略就是“错位和共生”。
李海博评论说，“这个行业天然具备BAT入场的属性，所以我们从第一天就要回答这个问题。早在2015年腾讯FIT团队就接触了所有早期的互助平台，我们凭借专业度击败了所有竞争对手，拿到了联合运营权，现在还可以搜索到腾讯互助的公众号，后来是因为偶然事件的影响导致其没有上线，否则现在的行业格局可能完全不同。”
李海博感叹，创业过程充满了偶然和不确定性，这一等就是3年，直到蚂蚁金服启动了相互宝项目，突破了监管限制，互助行业才迎来了第二次春天。但是福祸相依，这三年网络互助行业经历了完整的技术创新周期和风险验证周期，壁虎互助也积累了大量的运营经验，在新一轮互助军备中成功胜出，目前包括蚂蚁相互宝在内，几乎所有的巨头网络互助项目都与壁虎建立了合作关系，其中80%以上由壁虎提供独家的全流程运营支持。
互助行业一共有三种模式，一是原生模式，聚合百万量级的互助会员，通过管理费和衍生收入存续，以老四家为代表；第二类是流量清洗模式，通过大病筹款-互助-商业保险-长期寿险四级漏斗进行转化，其代表是水滴，是纯互联网玩法；第三种模式是中台赋能模式，以壁虎互助为代表，其C端功能主要是行业静默期的模式迭代和能力建设，在B端机会出现后实现快速垄断，然后向s2b2c模式深度演化。
战略和生态位选择不同，决定了组织能力构建方向的差异，据李海博反馈，壁虎互助是唯一具有精算团队、B端管理系统和查勘运力管理系统的互助平台，因此能够在2019年抢占B端市场的战略先机。同时，壁虎互助早在2015年就联合资本方发起了相互保险公司，后来又在积极推动交互保险模式，交互保险类是全球三大保险组织形态之一，其形态类似于基金，由GP管理公司负责互助组织的契约承保、理赔和资金管理。
在解释同业竞争模式差异时，李海博给出了一个形象的比喻，鲸鱼和鲨鱼长得很像，因为都在海里游导致了进化的趋同性，但本质上它们不是同一个物种，在环境差异显现时就会出现明显的分化。
C端之殇与格局预判
有媒体评论壁虎互助是起大早赶晚集，也有保险专家近期唱衰互助，对此李海博的的态度是一笑而过。“创业者只做证明题，不写议论文。没有哪个项目或者商业模式不会面临争议，互助作为底层价值网络重构，其成长历程必定伴随着认知分歧和利益博弈，早就习惯了。我4年前就说过，互助是110米栏加万米长跑，现在早就进入万米赛道，比的是能不能看到终局。”
“创业者是运动员，我们会重视裁判员的意见，所以我有时也会写专业文章和监管建议，主要是回应监管，或者应对学术专业讨论。”李海博说道。
在论及C端模式持续性和风险时，李海博给予了确认。原生互助平台的C端业务可持续性是存在风险的，主要原因是缺乏基础信任和续费工具效率，壁虎服务的B端用户都有支付无秘代扣功能，而原生互助平台没有，这就导致续费通知和征收效率有很大差异，这也是壁虎互助不敢无限度扩充C端规模的根本原因。壁虎互助C端互助社群累计给付互助金超过一亿元，已经超过半数商业保险公司的赔付能力，但是他选择在规模和风险之间进行平衡。
“互助与传统保险最大的区别在于其后验性，保险要通过精算、缴足制保费收取、资本偿付能力来实现事前的先验刚兑。而互助则不同，它的偿付能力来自于会员对终极分摊的成本接受度，这需要一个周期验证和调整适配，不顾风险无限度扩大有可能带来积重难返的结果。现在我们已经非常清楚互助模式能够承受的成本极限，也清楚不同生态和工具效率下存续模型，未来的互助一定是可以持续发展的。”
李海博经常喜欢用终局一词，并曾多次写过关于互助行业的预言，2017年初他预测寒冬将至，最后剩下的原生互助平台不会超过10家；互助第四阶段的标志是互联网巨头入场和监管的合规化收编；2018年中他预测半年内将迎来行业的第二春，现在看来似乎正在一一验证。采访结束时，他再次对行业的未来格局进行了预判。
互助的行业格局应该类似于余额宝类产品的三分天下的格局，蚂蚁金服会占据40%，腾讯系会占15%左右，剩下的由各大平台分食，壁虎互助的策略就是将第三分天下以合纵的方式进行聚合。同时与宝宝类产品不同的是，货币基金市场是几百个渠道和200多家基金共同占有，互助的合纵市场供应方只有壁虎互助一家孤品，在形成聚合效应后会形成壁垒。壁虎的中台与巨头流量平台是共生关系，相互依赖相互成就，形成良性的依存格局。
相互宝上线带动各大平台进入市场，监管的合规化进程是不可逆的，主要是因为互助模式是可以存续的，其小额分散的特征也使风险可控，并且具备巨大的正面社会效应，对传统保险进行了有益的补充，教育了民众的保障意识，扩大保障覆盖面，所以它的作用一定会被正视。
互助是目前保险科技赛道唯一的颠覆式创新，它重新构建了价值网络，运营模式和机理与保险不一不二，对行业的改造才刚刚开始，一共会分三个阶段，分别对应的是健康险、财产险和长期寿险三大品类，目前第一阶段已经基本实现，未来会更加精彩。
壁虎互助曾于2015年4月成为中国第一家在网上公开发起相互保险公司的组织，并于同年6月8日获得的监管受理，最后折戟沉沙。但是行业的进化没有停止，目前蚂蚁相互宝、滴滴、苏宁、360、美团、微店等各路互联网平台纷纷杀入，还有更多平台虎视眈眈，互助的江湖狼烟再起，而这一次的崛起会给市场带来何种变数，且让子弹再飞一会儿。
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